Встреча с Водяным и Продажный Козел
Мужчина, возвращаясь домой после того, как его задержали и вышлили, сталкивается с водяным и его странным спутником – чучелом на козле. Водяной предлагает мужчине есть горячий хлеб, а если он откажется, то будет съеден. Мужчина пытается оправдаться, но водяной, используя старого старца, переодевает его в ерш. Водяной, удивленный, начинает делать ложки из баклуши, которую удается ему выбить у мужчины. Затем водяной, используя чучело, уносит мужчину в озеро, где они оказываются на зеленом дне. Водяной требует, чтобы мужчина ловил его, а тот, пытаясь сопротивляться, зажимает водяному рот щетиной, что приводит к его задавлению. Мужчина вытаскивает водяного из воды и, успокоившись, осознает, что больше не смеется. Они договариваются о цене в три рубля, старик увез козла, а мужчина начинает складывать деньги в кисет, обнаруживая там лягушачью шкурку. На ярмарке мужчина продает козла, называя его «продажным», а старик, который его привел, объясняет, что он питается только сырой рыбой. Мужчина оказывается некомпетентным в умении что-либо делать, и старец, оценивая его, говорит, что он не годится для работы. Мужчина, удержавшись, пытается удержаться от смеха, но старец, разглядывая его, спрашивает, зачем он привел козла. Мужчина, не понимая, что ответить, пытается уйти, но старец, используя чучело, заставляет его поработать, и тот, в конце концов, признается, что он продажный. Старец, ухмыляясь, говорит, что он не смеется над ним, и они договариваются о цене за его услуги. В итоге, мужчина, осознав свою некомпетентность и продажность, остается работать на водяного, выполняя его приказы.